- Объём торгов
-
Объём торгов на фондовом рынке рассчитывается как число акций, переходящее от продавцов к покупателям, то есть как торговый оборот внутри дня.
Чем выше торговый оборот, тем выше ликвидность финансового инструмента.
Независимость от цены
Торговый оборот включает как сделки на покупку, так и сделки на продажу, поэтому цена акции от него не зависит (показатель количества совершённых сделок и окончательная цена не связаны между собой).
Покупка и продажа некоторого количества акций одним участником торгов (открытие или закрытие одной биржевой позиции) не отличается от покупки и продажи такого же числа акций таким же количеством участников (открытия или закрытия нескольких позиций). Поэтому объём торгов даже вместе с изменением цены не способен показать спрос и предложение на рынке (эти два показателя также не связаны).
Другой метод расчёта
Существует ещё один метод расчёта, когда торговый оборот умножается на цену акций. В таком виде этот показатель позволяет сравнивать бумаги или контракты (например, для того, чтобы выбрать наиболее ликвидные из них).
Источники
- Ричард Смиттен в книге «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта» даёт примеры увеличения торговых оборотов в конце стремительного понижения. Бумаги вели себя так во время Краха 1929 года в США и в 1998 году в США (Р.Смиттен изучал акции нефтедобывающих компаний).
- Doug Short построил графики цены и объёма торгов во время краха 1929 года и краха 2000 года на бирже NASDAQ, обнаружив такое же соответствие.
Для улучшения этой статьи желательно?: - Найти и оформить в виде сносок ссылки на авторитетные источники, подтверждающие написанное.
- Проставив сноски, внести более точные указания на источники.
- Дополнить статью (статья слишком короткая либо содержит лишь словарное определение).
- Викифицировать статью.
Категория:- Технический анализ
Wikimedia Foundation. 2010.